1. Теоретические основы дебиторской и кредиторской задолженности

1.1. Понятие дебиторской задолженности, виды, причины ее возникновения и последствия

Для начала попытаемся разобраться, что же представляет собой дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность – это вид активов, характеризующих:

• сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;
• счета к получению за поставки в кредит или оплатой в рассрочку[1].

В современных рыночных условиях субъекты финансово – хозяйственной деятельности постоянно сталкиваются с проблемами возникновения и взыскания дебиторской задолженности. Это объективный процесс, обусловленный существованием рисков при проведении взаиморасчетов между контрагентами по результатам хозяйственных операций.

К образованию дебиторской задолженности ведет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Можно выделить субъективные и объективные причины возникновения дебиторской задолженности.

К объективным причинам относится наличие у организации определенного круга хозяйственных правоотношений, необходимых для осуществления ею своей деятельности.

К субъективным – отсутствие финансовой дисциплины, нечеткость критериев добросовестности и лояльности должников в отношениях с кредиторами[2].

Также имеется ряд других причин дебиторской задолженности:

•  покупателю отгрузили товары, а деньги в их оплату не поступили;
•  поставщику (исполнителю) перечислен аванс за товары (работы, услуги), которые еще не были поставлены (выполнены, оказаны);
•  сотрудник получил аванс, но месяц отработал не полностью;
•  выдан заем (кредит);
•  сотрудник не отчитался по выданным ему подотчетным суммам;
•  сотрудник не возместил причиненный ущерб;
•  переплачен налог в бюджет[3].

Критерии разделения дебиторской задолженности на виды:

1. В зависимости от сроков погашения суммы долга:

•  текущая или краткосрочная задолженность – сюда относятся долги, которые должны быть погашены в течение финансового года;
•  долгосрочная задолженность – к ней относятся выплаты, ожидаемые не раньше чем через год.

2. В зависимости от объекта возникновения задолженности:

•  дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (включая неоплаченные в установленные договором сроки);
•  дебиторская задолженность по векселям полученным;
•  дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
•  дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
•  прочая дебиторская задолженность (например, долги филиалов, дочерних фирм, зависимых компаний, долги по взносам в уставной капитал и так далее).

3. В зависимости от поступления оплаты:

•  нормальную – окончательный срок возврата долга, что ранее был указан в договоре, еще не наступил;
•  просроченную – задолженность не была погашена в установленные сроки[4].

В частности просроченная задолженность дебиторов делится на сомнительную и безнадежную (нереальную к взысканию) дебиторскую задолженность.

Сомнительная дебиторская задолженность – задолженность перед налогоплательщиком, которая возникла в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Безнадежная дебиторская задолженность возникает, когда срок сомнительной давности уже истек и долг является нереальным к взысканию:

•  истечение срока исковой давности ( ст. 196 ГК РФ);
•  прекращение обязательства вследствие невозможности его исполнения, если она вызвана обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает: стихийными бедствиями, особыми природными, социальными, политическими и иными условиями (ст. 416 ГК РФ);
•  прекращение обязательства на основании акта государственного органа, в результате чего исполнение обязательства становится невозможным (ст. 417 ГК РФ);
•  ликвидация юридического лица (должника), кроме случаев, когда законом или иными правовыми актами исполнение обязательства ликвидированного юридического лица возлагается на другое лицо (ст. 419 ГК РФ);
•  смерть гражданина (ст. 418 ГК РФ)[5].

Увеличение дебиторской задолженности оказывает негативное влияние на финансовые результаты кредитора, что может привести к финансовому краху организации.

Возникновение просроченной дебиторской задолженности увеличивает затраты предприятия на обслуживание заемного капитала, что влечет за собой уменьшение выручки, снижение рентабельности и ликвидности оборотных средств и в итоге оказывает негативное действие на финансовую устойчивость предприятия в целом.

Наличие значительного размера дебиторской задолженности, и ее постоянный рост в условиях финансового кризиса создают серьезные проблемы и угрозы деятельности предприятия. Поэтому в настоящее время одной из важнейших задач финансового менеджмента на предприятиях является эффективное управление товарной дебиторской задолженностью, которое должно быть направлено на оптимизацию ее размера, обеспечение своевременной инкассации долга, а также на реструктуризацию дебиторской задолженности и ее рефинансирования[6].

1.2. Методики анализа дебиторской задолженности

Стратегическим значением для предприятия любой отрасли является организация учета и анализа расчетов с дебиторами. Результаты этого процесса влияют на финансовую устойчивость, конкурентоспособность и прибыльность хозяйственной деятельности.

Одним из самых сложных и дискуссионных вопросов является методика проведения экономического анализа дебиторской задолженности на предприятиях.

Анализ состояния дебиторской задолженности в системе управления предприятием требует внутреннего и внешнего анализа, выявление рисков и угроз относительно невозвращения, определение средней величины дебиторской задолженности, ее долю в общей сумме оборотных активов предприятия, оценки дебиторской задолженности по срокам погашения.

Система показателей оценки дебиторской задолженности включает в себя:

•  коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз);
•  период погашения дебиторской задолженности (Ппдз);
•  удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (УВдз);
•  удельный вес сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (УВсдз).

Теперь подробнее рассмотрим каждый из показателей.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз).

Данный показатель определяет эффективность кредитного контроля, показывает сколько раз в течение анализируемого периода объемы поступлений от реализации могут вместить в себя средний остаток дебиторов.

Рассчитывается Кодз как частное чистого дохода от реализации продукции и дебиторской задолженности (средней за анализируемый период). Единица измерения – оборотов, раз.

2. Период погашения дебиторской задолженности (Ппдз).

Показатель рассчитывает сколько в среднем дней нужно предприятию для получения оплаты за выполнение работы, услуги.

Рассчитывается Ппдз как частное отчетного периода, равного 365, и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Единица измерения – количество дней.

3. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (УВдз).

Увеличение значения этого показателя рассматривается как негативное влияние, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации.

Рассчитывается как частное дебиторской задолженности (средней за анализируемый период) и оборотных активов (средних за анализируемый период) умноженных на 100%. Единица измерения – проценты.

4. Удельный вес сомнительно й задолженности в составе дебиторской задолженности (УВсдз).

Показатель характеризует качество дебиторской задолженности, тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Рассчитывается как частное сомнительной задолженности и дебиторской задолженности умноженной на 100%.

Анализ расчетов на основе этих коэффициентов показывает состояние дебиторской задолженности предприятия за исследуемый период, а также дает возможность определить основные задачи политики управления дебиторской задолженностью[7].