1.3. Понятие кредиторской задолженности, виды, причины ее возникновения и последствия

Под кредиторской задолженностью принято понимать задолженность предприятия физическим и юридическим лицам, бюджету, а также внебюджетным фондам по выполнению взятых на себя обязательств или обязательств, предусмотренных законодательством Российской Федерации; в широком смысле кредиторская задолженность – это долги предприятия[8].

Причины ее возникновения объясняются возросшими темпами экономической жизни и относительной доступностью кредитов банка, предлагаемых на развитие бизнеса. Способствует этому и увеличение программ кредитования, позволяющих развивать предприятие даже при нехватке собственных активов, не тратя времени на поиски инвесторов. Кроме того, появление «кредиторки» вызывает недостаточность собственных оборотных средств на предприятии, поэтому необходимо вести ее учет, контроль и анализ[9].

Сегодня принято выделять кредиторскую задолженность по:

•  подрядчикам и поставщикам;
•  перечислением взносов в соответствии с личным страхованием сотрудников;
•  перечисление взносов в соответствии со страхованием имущества структуры;
•  векселям к уплате;
•  учредителям в соответствии с выплатой доходов и так далее.

Итак, в зависимости от правовой природы и юридического режима рассматриваемая категория сводится к трем группам:

•  перед социальными фондами и бюджетом;
•  перед сотрудниками;
•  перед контрагентами и партнерами.

По критерию, связанному с фактом наступления платежа, задолженность бывает:

•  непросроченной (долги, сроки погашения которых не наступили на момент формирования баланса);
•  просроченной (сроки погашения наступили).

По длительности кредиторская задолженность делится на

•  краткосрочную (задолженность, у которой срок погашения меньше двенадцати месяцев);
•  долгосрочную (задолженность, у которой срок погашения больше 12 месяцев)[10].

Наличие кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для предприятия и снижает показатели его финансового состояния ликвидности и платежеспособности. Это весьма значительный фактор в хозяйственной деятельности любой организации.

Необходимо постоянно контролировать и регулировать кредиторскую задолженность. Несвоевременная или неполная оплата существенно влияет на отношения с поставщиками, покупателями и кредиторами. Формирует негативную кредитную историю, влезет за собой штрафы и пени за неисполнение обязательств.

В современных условиях чаще всего кредиторская задолженность – это необходимая данность, отражающая ситуацию, когда есть временная разница между получением товара или услуги и временем оплаты за нее.

Анализ такой задолженности должен быть глубоким и комплексным исследованием, которое включает вычисление и оценку большого количества разнообразных показателей[11].

1.4. Методики анализа кредиторской задолженности.

Для анализа эффективности управления на предприятии кредиторской задолженностью чаще всего применяют следующие коэффициенты:

•  коэффициент оборачиваемости (Кокз);
•  период погашения кредиторской задолженности;
• коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности (коэффициент финансовой зависимости) (Кфз);
•  коэффициент самофинансирования (коэффициент финансовой независимости) (Кфн);
•  рентабельность кредиторской задолженности и прочие.

Выбирая, по каким из указанных показателей будет анализироваться состояние кредиторской задолженности организации, нужно помнить, что качественная система контроля не должна перегружаться расчетами. Поэтому оправданно считается включить в анализ кредиторской задолженности только лишь те показатели, которые наиболее подходят конкретной организации, вписывающиеся в ее систему финансовых коэффициентов.

Рассмотрим каждый из коэффициентов более подробно.

1. Коэффициент оборачиваемости (Кокз).

Показывает то, насколько быстро организация производит расчет со своими контрагентами, и сколько раз фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Рекомендуется изучать данный коэффициент за несколько периодов в динамике, а также сопоставляя с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Неблагоприятна для предприятия ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Это приводит к дефициту финансовых средств и кассовым разрывам.

Рассчитывается как частное себестоимости проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности.

2. Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности (коэффициент финансовой зависимости) (Кфз).

Отражает то, какая доля активов организации профинансирована за счет ее кредиторов. Проводя анализ данного коэффициента, важно учитывать специфику отрасли, в которой осуществляет деятельность компания, а также тот факт, что явилось причиной формирования зависимости, имеет она краткосрочный или долгосрочный характер.

Рассчитывается как частное общей величины финансовых ресурсов предприятия (валюты баланса) к источникам собственных средств (собственного капитала).

Коэффициент финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Положительной считается тенденция к снижению показателя.

3. Период погашения кредиторской задолженности.

Данный показатель иногда также называют периодом оборота. Он дает информацию о том, за сколько в среднем дней организация производит оплау своих долгов.

Рассчитывается как частное 365 к  коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз).

В идеальном случае у непросроченной кредиторской задолженности период погашения должен равняться либо превышать период погашения дебиторской задолженности.

4. Коэффициент самофинансирования (коэффициент финансовой независимости) (Кфн).

Отражает долю долгов организации, которая может быть погашена за счет собственного капитала. Нормативом данного коэффициента считаю единицу. Это значит, что у организации сумма собственных средств равна сумме заемных.

Рассчитывается как отношение собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия [12].

Финансовое состояние и будущее развитие организации зависит от грамотно выработанной кредитной политики и эффективности работы с дебиторами и кредиторами. По этой причине значительную роль играет анализ дебиторской и кредиторской задолженности.