« Предыдущая Следующая »

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Анализ показателей результативности деятельности организации помогает дать точную оценку ее финансово – хозяйственной деятельности относительно будущих условий ее существования. Руководствуясь такой оценкой можно планировать дальнейшую деятельность организации.

В форме «Отчет о прибылях и убытках» приводятся данные о составе бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения). При анализе эти данные сопоставляются и можно рассчитать, как повлияло каждое слагаемое на изменение бухгалтерской прибыли в сумме и в процентах. Для анализа можно составить таблицу, используя данные вышеуказанного отчета (приложение Б).

Подразделим анализ отчета о финансовых результатах на 4 этапа:

  1. Оценка динамики показателей финансовой отчетности (горизонтальный анализ);
  2. Оценка динамики структуры финансовых показателей (вертикальный анализ);
  3. Выявление степени влияния различных факторов на величину прибыли и причин их изменения (факторный анализ);
  4. Анализ рентабельности.

Анализ финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго» начнем с анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным «Отчета о прибылях и убытках» с использованием метода горизонтального анализа (таблица 2.3).

Таблица №2.3 - Динамика финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго» за 2015-2018гг.

Показатель За год, тыс.руб. Изменение в 2018г. к 2016г., в тыс.руб. Темп прироста, в %
2015г. 2016г. 2017г. 2018г.
Выручка 27 113 485 26 468 768 29 017 873 34 605 440 7 491 955 27,63
Себестоимость продаж 25 726 155 25 036 679 27 285 103 33 463 731 7 737 576 30,08
Валовая прибыль 1 387 330 1 432 089 1 732 770 1 141 709 -245 621 -17,70
Коммерческие расходы 0 0 0 0 0
Управленческие расходы 0 0 0 0 0
Прибыль от продаж 1 387 330 1 432 089 1 732 770 1 141 709 -245 621 -17,70
Доходы от участия в других организациях 6 7 12 12 6 100,00
Проценты к получению 32 777 75 714 54 321 29 911 -2 866 -8,74
Проценты к уплате 708 780 606 652 332 524 251 997 -456 783 -64,45
Прочие доходы 2 256 824 911 618 1 308 498 884 049 -1 372 775 -60,83
Прочие расходы 2 508 205 992 043 2 188 418 1 433 197 -1 075 008 -42,86
Прибыль до налогообложения 459 952 820 733 574 659 370 487 -89 465 -19,45
Текущий налог на прибыль 349 981 447 309 359 251 303 161 -46 820 -13,38
        -постоянные налоговые обязательства 341 704 279 907 462 939 189 733 -151 971 -44,47
Изменение отложенных налоговых обязательств 96 004 5 637 220 930 44 500 -51 504 -53,65
Изменение отложенных налоговых активов 12 291 8 892 2 310 5 169 -7 122 -57,94
Прочее 38 826 244 730 15 127 76 907 38 081 98,08
Чистая прибыль 65 084 131 949 11 915 29 750 -35 334 -54,29

На основании табличных данных таблицы 2.3 построена динамика основных показателей деятельности, характеризующих структуру прибыли ПАО «Якутскэнерго» за 2016 -2018гг. (рисунок 2.2).

Динамика основных показателей ПАО Якутскэнерго

Рисунок 2.2 – Динамика основных показателей ПАО «Якутскэнерго» за 2015-2018гг.

Как показывают данные таблицы и рисунка, в 2018 году по сравнению с 2015 годом наблюдается увеличение выручки на 7 млрд. руб. (27,63%), что обусловлено увеличением объемов потребления, ростом тарифов, а также ростом числа абонентов, соответственно себестоимость за анализируемый период тоже увеличилась. Прибыль от продаж уменьшился на 245 млн. руб. (17,70%), так как темпы роста себестоимости опережают темпы роста выручки. Чистая прибыль предприятия в отчетном году уменьшилось на 35 млн. руб. или на 54,29%, при том, что выручка увеличилась на 27,63%. На снижение чистой прибыли оказали влияние снижение прибыли от продаж на 245 млн. руб. или на 17,70%, за счет того, что темпы роста себестоимости опережают темпы роста выручки, уменьшение прочих доходов на 1 млрд. руб. (60,83%), так и со снижением по отдельным статьям доходов, таких как проценты к получению на 2,9 млн. руб. (8,74%). Отрицательная сальдо прочих доходов и расходов наблюдалось в течении всего анализируемого периода, что говорит о негативном влиянии прочей деятельности.

За анализируемые периоды с 2015-2018гг., можно сделать вывод, что предприятие ПАО «Якутскэнерго» работает довольно нестабильно.

Отметим основные негативные моменты:

  • темп роста себестоимости опережает темпы роста выручки, следовательно, это отражается на прибыли от продаж и говорит о неэффективном управлении затратами на производство;
  • отрицательная сальдо прочих доходов и расходов;
  • прочие доходы и расходы часто варьируются в стоимости и разница довольно велика;
  • чистая прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросла на 67 млн. руб. или на 102,74% (2 раза), за счет увеличения прибыли от продаж, в связи со снижением себестоимости, несмотря на уменьшение выручки по сравнению с предыдущим периодом, а также в связи с увеличением по отдельным статьям доходов, таких как «Проценты к получению». А в 2017 году наблюдается уменьшение чистой прибыли на 120 млн. руб. (11 раз), за счет увеличения себестоимости (18,44%), прочих расходов на 1 млрд. руб. (120,6%). Но, в отчетном периоде наблюдается небольшое увеличение доли чистой прибыли - это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько увеличилась.

Далее проанализируем статью «Себестоимость» по обычным видам деятельности ПАО «Якутскэнерго» (таблица №2.4).

Таблица №2.4 – Анализ расходов по обычным видам деятельности ПАО «Якутскэнерго» за 2015-2018гг.

Наименование показателя За 2015 год, тыс. руб. За 2018 год, тыс. руб. Изменение, в тыс. руб. Доля, в %
2015г. 2018г.
Материальные затраты 15 168 251 20 581 577 5 413 326 58,96 61,50
Расходы на оплату труда 4 184 279 4 844 559 660 280 16,26 14,48
Отчисления на социальные нужды 1 112 511 1 347 566 235 055 4,32 4,03
Амортизация 1 789 508 2 194 453 404 945 6,96 6,56
Прочие затраты 3 471 606 4 495 576 1 023 970 13,49 13,43
Итого по элементам 25 726 155 33 463 731 7 737 576 100,00 100,00

Из данных таблицы, видно, что расходы по обычным видам деятельности в целом в отчетном году увеличились на 7,7 млрд. руб., что произошло под влиянием следующих факторов: материальные затраты увеличились на 5,4 млрд. руб., затраты на оплату труда выросли на 660 млн. руб., вытекающие из них отчисления на социальные нужды на 235 млн. руб., а прочие затраты на 1 млрд. руб. Увеличение данных показателей свидетельствует о расширении производственного процесса, что считается положительным фактором.

Также следует отметить, что наибольшие доли среди элементов затрат занимают материальные затраты (61,50%) и расходы на оплату труда (14,48%).

Вторым этапом анализа отчета о финансовых результатах является вертикальный анализ (таблица №2.5).

Таблица №2.5 – Структура выручки ПАО «Якутскэнерго» за 2015-2018гг.

Показатели За год, тыс.руб. Доля, в% Отклонение в 2018г. к 2015г., %
2015г. 2016г. 2017г. 2018г. 2015г. 2016г. 2017г 2018г
Выручка 27 113 485 26 468 768 29 017 873 34 605 440 100 100 100 100 0
Себестоимость продаж 25 726 155 25 036 679 27 285 103 33 463 731 94,88 94,59 94,03 96,70 1,82
Валовая прибыль 1 387 330 1 432 089 1 732 770 1 141 709 5,12 5,41 5,97 3,30 -1,82
Коммерческие расходы 0 0 0 0 0,00 0 0 0 0
Управленческие расходы 0 0 0 0 0,00 0 0 0 0
Прибыль от продаж  1 387 330 1 432 089 1 732 770 1 141 709 5,12 5,41 5,97 3,30 -1,82

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в выручке приходится на себестоимость. В 2018 году по сравнению с 2015 годом доля себестоимости увеличилась на 1,87%, а доля валовой прибыли сократилась на 1,87% соответственно, что означает рост затратоемкости продукции и снижение эффективности основной деятельности организации.

Далее рассмотрим динамику структуры балансовой прибыли (таблица №2.6).

Таблица №2.6 – Динамика структуры балансовой прибыли ПАО «Якутскэнерго» за 2015-2018гг.

Показатель Доля за год, в % Отклонение, в %
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г 2017 г 2018 г
Прибыль от продаж 301,62 174,49 301,53 308,16 127,13 127,04 6,63
Сальдо прочих доходов и расходов -201,62 -74,49 -201,53 -208,16 -127,13 -127,04 -6,63
Прибыль до налогообложения 100 100 100 100 - - -

Данные таблицы 2.6 подытоживают ранее сделанное предположение о негативном влиянии неосновных видов деятельности на формирование балансовой прибыли ПАО «Якутскэнерго». Так, в 2018 году прибыль от продаж вырос на 6,63% до 308, 16%, в то время как сальдо прочих доходов и расходов в течении всего периода оставалась отрицательным и пропорционально увеличило свое отрицательное влияние. Положительное отклонение доли прибыли от продаж свидетельствует о небольшом увеличении риска связанное с деятельностью компании.

На третьем этапе анализа отчета о финансовых результатах выявляются факторы, которые оказывают непосредственное влияние на величину прибыли.

Основную часть прибыли предприятие получает за счет реализации продукции. Поэтому целесообразным является проведение факторного анализа прибыли от продаж, который подразделяется на следующие этапы:

  1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»:

Расчет влияния фактора Выручка от продажи

  1. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» в 2016 году осуществляется следующим образом (формула 7):

Себестоимость проданной продукции

Таким образом, сумма прибыли в 2016 году увеличилась на 77 747 тыс. руб., в 2017 году увеличилась на 162 500 тыс. руб., несмотря на рост себестоимости. А в 2018 году сумма прибыли из-за роста себестоимости уменьшилась на 924 657 тыс. руб.

Факторный анализ влияния себестоимости на прибыль показал, что фактором, оказавшим значительное влияние на недополучение прибыли в отчетном году, стал рост себестоимости (негативное влияние данного фактора составил 924 657 тыс. руб.).

В четвертом этапе анализа оценим эффективность работы предприятия, используя показатели рентабельности (таблица №2.7).

Таблица №2.7 – Динамика показателей рентабельности

Показатели рентабельности Значение за год, % Абсолютное изменение Темп прироста, в %
2016г. 2017г. 2018г. 2017г. 2018г. 2017г. 2018г.
Рентабельность продаж 0,50 0,04 0,09 -0,46 0,04 -91,76 109,37
Рентабельность продукции 5,41 5,97 3,30 0,56 -2,67 10,37 -44,75
Рентабельность собственного капитала 0,52 0,04 0,10 -0,48 0,06 -91,63 139,26
Рентабельность активов 0,37 0,03 0,08 -0,34 0,04 -91,53 142,32
Рентабельность оборотных активов 1,97 0,15 0,36 -1,82 0,21 -92,31 136,33
Рентабельность основных производственных фондов 0,49 0,04 0,10 -0,45 0,06 -91,39 143,57

В отчетном периоде наблюдается увеличение большинства показателей рентабельности, кроме рентабельности продукции, который характеризует главный аспект работы организации – реализация основной продукции. Это связано с тем, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки, в связи с увеличением норм затрат. А в 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается спад большинства показателей рентабельности, кроме рентабельности продукции. Такая ситуация обусловлена тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста затрат, в связи с ростом объема продаж.

Таким образом, 4 – х этапный анализ финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго», показал нам, что организация имеет как положительную динамику, так и отрицательную. Так,:

  • в 2016 году выручка уменьшилась на 644 млн. руб. (2,38%), это связано с уменьшением объемов потребления. В таблице 2.2 видно, что выручка по строкам «Электрическая энергия», «Тепловая энергия и горячее водоснабжение» уменьшилась. Но наблюдается рост чистой выручки на 67 млн. руб. или на 102,74% (2 раза), за счет увеличения прибыли от продаж, в связи со снижением себестоимости, несмотря на уменьшение выручки по сравнению с предыдущим периодом, а также в связи с увеличением по отдельным статьям доходов, таких как «Проценты к получению».
  • в 2017 году наблюдается увеличение выручки на 2 млрд. руб. (9,63%), за счет увеличения объемов потребления, ростом тарифов, а также ростом числа абонентов, соответственно себестоимость за анализируемый период тоже увеличилась. Но в октябре 2017 года произошло возгорание, в результате возгорания была прекращена работа оборудования Якутской ГРЭС и Якутской ТЭЦ, прервано электроснабжение города Якутска и семь центральных районов республики, вследствие чего прочие расходы увеличились на 1 млрд. руб. К прочим расходам, также относятся расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.д.). В результате увеличения расходов, и со снижением по отдельным статьям доходов, таких как проценты к получению на 21 млн. руб. (28,26%), чистая прибыль предприятия в 2017 году уменьшилось 120 млн. руб. или на 90,97%;
  • в 2018 году выручка увеличилась на 5 млрд. руб. (9,63%), а себестоимость на 6 млрд. руб. Увеличение себестоимости может быть связано с увеличением расходов на покупную энергию, транспортировке электрической энергии, затрат по оплате труда, расходов по арендной плате. Следовательно, опережение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки повлекло за собой снижение валовой прибыли на 591 млн. руб. (34,11%). Данный факт является негативным для организации. Также наблюдается снижение показателей по статье «Проценты к получению», вероятно, это связано с уменьшением объема кредитов и займов к получению (кредиторская задолженность), в связи с снижением ставки процента. Сальдо прочих доходов и расходов в течении всего периода оставалась отрицательным это говорит о негативном влиянии неосновных видов деятельности на формирование балансовой прибыли ПАО «Якутскэнерго». А также наблюдается снижение по статьям «Прочие расходы» на 755 млн. руб. (34,51%) и «Проценты к уплате» на 80 млн. руб. (24,22%), что привело к росту чистой прибыли на 17 млн. руб. (149,69%). А также негативным моментом является увеличение статьи «прочее» на 38 млн. руб. (98,08%), что означает увеличение санкций за примененные к организации различные нарушения, снижение суммовых разниц от перерасчета отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в результате колебаний значения ставки налога на прибыль.;
  • анализ структуры балансовой прибыли подытожил ранее сделанное предположение о негативном влиянии неосновных видов деятельности на формирование балансовой прибыли ПАО «Якутскэнерго». Так, в 2018 году прибыль от продаж вырос на 6,63% до 308, 16%, в то время как сальдо прочих доходов и расходов в течении всего периода оставалась отрицательным и пропорционально увеличило свое отрицательное влияние. Положительное отклонение доли прибыли от продаж свидетельствует о небольшом увеличении риска связанное с деятельностью компании;
  • факторный анализ влияния себестоимости на прибыль показал, что фактором, оказавшим значительное влияние на недополучение прибыли в отчетном году, стал рост себестоимости (негативное влияние данного фактора составил 924657 тыс. руб.).
« Предыдущая Следующая »
Похожие публикации
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение компании
Курсовая работа по теме "Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение компании".